ПОРТФЕЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ – ЗАЛОГ ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

1

• Авторы
• Файлы

Приз О.Н. Статья в формате PDF 132 KB

Госкомстат сообщил данные о росте промышленного производства, но темпы на уровне 3-5% недостаточны для выполнения цели удвоения ВВП за десять лет, поставленной президентом РФ, причем рост был обеспечен за счет сырьевых отраслей. Износ производственных фондов в некоторых секторах достигает 60%. На устаревшем оборудовании сложно наращивать объемы, повышать производительность труда и выпускать конкурентоспособные товары. Денег на замену или хотя бы капитальный ремонт оборудования у предприятий нет. Темпы притока инвестиций сократились с 17,4% в 2000 году, до 2,6 вместо ожидавшихся 4% в 2002-м. Причем 70% даже этих незначительных потоков капитала вращаются в сырьевом секторе. Покупательная способность населения увеличилась. Но изношенное оборудование предприятий не позволило им воспользоваться растущим спросом, в результате чего многие позиции были сданы западным конкурентам. Импортных товаров становилось все больше, а рубль из-за притока нефтедолларов и политики ЦБ по сдерживанию инфляции стал укрепляться в реальном выражении.

Ввиду отсутствия денежных ресурсов у предприятий промышленности банки не рассматривают таких хозяйствующих субъектов как приоритетных ссудозаемщиков.

С другой стороны, кредитование является невыгодным и для самих пищевых предприятий. Это связано с тем, что банки выдают кредиты всем без исключения предприятиям под процентную ставку, определяемую исходя из ставки рефинансирования Центрального банка. Естественно, что чем больше срок, на который выдается ссуда, тем больше будет величина процентных выплат за пользование заемными средствами. В данном контексте целесообразно отметить, что срок окупаемости капитальных затрат в промышленности более, чем в два раза больше, чем, например, в торговле. Следовательно и платить за пользование ссудой предприятию реального сектора экономики придется больше.

В определении сроков кредита имеется целый ряд проблем. С одной стороны, подавляющее число местных коммерческих банков не имеют солидной капитальной базы, достаточной для финансирования долгосрочных капиталоемких проектов. С другой стороны, сфера материального производства находится также в тяжелом состоянии. Более 40% предприятий Краснодарского края убыточны, имеют слабый менеджмент и низколиквидные залоги, что повышает риск невозврата ссуд. Большинство кредитов, предоставляемых хозяйствующим субъектам промышленности являются краткосрочными (более 90%).

Для стимулирования банков предоставлять ссуды предприятиям хлебопекарной отрасли на срок «свыше года» требуется вмешательство краевых и федеральных властей. В данном случае рациональным будет введение льготного налогообложения.

Идти на такие меры Административные органы обязывает ситуация, складывающаяся в промышленности России, когда предприятия реального сектора экономики, будучи основой устойчивого развития экономики страны, поставлены в условия пpaктически полного самовыживания, при этом значительное налоговое отягощение оказывает существенное негативное воздействие на эффективность работы таких хозяйствующих субъектов.

Автором предлагается нехаpaктерная для современной банковской пpaктики схема кредитования, когда сумма необходимых на данный конкретный момент средств разбивается на несколько частей, например на три равные доли и погашается поэтапно: треть через год, вторая треть - через два, третья - через три года. Подобная модель позволит снизить степень рискованности деятельности банков, снизить затраты предприятий на выплаты процентов.

При описанной выше схеме каждый участник кредитного договора обеспечивает свои интересы:

• предприятие получит возможность произвести техническое перевооружение, заменить мopaльно устаревшее и физически изношенное оборудование на новые прогрессивные виды машин, повысится производительность его работы, качество выпускаемой продукции, как следствие - повысятся объемы реализации, снизятся затраты на производство и реализацию. На базе этих многоплановых количественных и качественных улучшений основных показателей работы повысится и устойчивость развития хозяйствующего субъекта. Под этим термином автор понимает такое функционирование хозяйствующего субъекта, которое позволяет ему по итогу реализации всего объема продукции, произведенной с использованием максимально возможной производственной мощности, получить чистую прибыль, достаточную для обеспечения расширенного воспроизводства и технического перевооружения в соответствии с последними достижениями НТП. Целью устойчивого развития является повышение экономической эффективности работы предприятия, качества продукции, расширение рыночной ниши и снижение негативного влияния производства на окружающую природную среду;
• банк при этом получит плату за пользование предоставленной им ссудой при минимальном постоянно снижающемся уровне риска не возврата заемных средств.

Автором просчитан эффект от использования портфельного кредитования на примере технического перевооружения на МУП «Хлебозавод №6» г.Краснодара. Эффективность будет достигнута на базе реализации следующих мероприятий на линии производства батона «Летнего»:

• замена изношенной более чем на сто процентов хлебопекарной печи БН-50, являющейся, по мнению ведущего технолога данного предприятия, одной из лучших представительниц машин данного назначения на сегодняшний день, что приведет к снижению степени упека изделий в результате выравнивания температурных параметров, к улучшению внешнего вида продукции, а также к экономии газа, фактический расход которого превышает паспортные хаpaктеристики данного оборудования;
• организация пленочной камеры хранения готовых батонов в процессе охлаждения (габариты камеры 4*4*3 без дна; цена пленки - 15 р./м²), что будет способствовать снижению величины усушки хлеба, повышению выхода готовой продукции;
• механизация посадочных операций посредством установки посадчика тестовых заготовок в печь, что улучшит внешний вид продукции, а также принесет предприятию эффект в виде сокращения затрат на оплату труда.

Для осуществления указанных мероприятий необходимы единовременные затраты, с учетом расходов на демонтаж старой печи и монтаж нового оборудования, в размере 3176,0 тыс.р. Экономический эффект при этом будет достигнут за счет увеличения выхода продукции на базе снижения упека и усушки, снижения расхода газа и роста объемов производства за счет улучшения качества продукции.

Так, если в данном конкретном случае сумма, необходимая для осуществления указанных мероприятий составляет 3176,0 тыс. р., а срок ее окупаемости при норме амортизации 12% годовых и затратах на ремонт не более 2% от стоимости оборудования приближается к 2,4 годам (таблица 1), автор рекомендует разбить ее равными долями на 3 части: по 1058,7 тыс. р. Срок первого кредитного договора закончится через год, второго - через два, третьего - через три года.

Таблица 1. Расчет экономического эффекта от перевооружения хлебопекарного предприятия

Года	Сумма амортизации, тыс.р.	Затраты на ремонт, тыс.р.	Стоимость пленки, тыс.р.	Итого затрат	Экономия в год, тыс.р.	Эффект, тыс.р.
1	381,1	63,5	0,7	445,27	1795,47	1350,19
2	381,1	63,5	0,8	445,37	1795,47	1350,09
3	381,1	63,5	0,8	445,37	1795,47	1350,09
4	381,1	63,5	0,8	445,37	1795,47	1350,09
5	381,1	63,5	0,8	445,37	1795,47	1350,09
6	381,1	63,5	0,8	445,37	1795,47	1350,09
7	381,1	63,5	0,8	445,37	1795,47	1350,09
8	381,1	63,5	0,8	445,37	1795,47	1350,09
9	127,2	63,5	0,8	191,30	1795,47	1604,16
Итого	3176,0	571,7	6,7	3754,18	16159,19	12405,01

Срок окупаемости единовременных затрат: (3176,0 / 1350,1) = 2,4 (лет).

Сумму, которую получит банк в виде процентов за пользование ссудой в рамках кредитного портфеля за три года рассчитана в таблице 2. При этом отметим, что ставка рефинансирования в настоящее время составляет 14% годовых, банк, как правило, добавляет еще 2-3%.

Таблица 2. Определение величины платы за ссуду в рамках кредитного портфеля в каждом из годов действия банковского договора

Года	Совокупная задолженность, тыс. р.	14% платы за кредит, тыс. р.	3% платы за кредит, тыс. р.	Итого плата за кредит (17%), тыс. р.	Сумма кредита к возврату, тыс. р.	Итого необходимо направить в банк, тыс. р.
1	3176,0	444,6	95,3	539,9	1058,7	1598,6
2	2117,3	296,4	63,5	359,9	1058,7	1418,6
3	1058,7	148,2	31,8	180,0	1058,7	1238,7
Итого	-	889,3	190,6	1079,8	3176,0	4256,0

Эффект от использования новой системы портфельного кредитования для предприятия составит: (((3176,0 * 17%) * 3) - 1079,8) = 539,9 (тыс. р.).

Разницу между годовым эффектом для предприятия и суммой, необходимой для перечисления в банк в первые два года действия кредитного договора автор считает рациональным погасить за счет субсидирования. Затраты бюджета в данном случае будут возмещены позже в виде роста налоговых поступлений от этого предприятия, как результат повышения эффективности его деятельности. Если административные органы посчитают такую схему неприемлемой, можно использовать другой вариант, при котором субсидия частично или полностью будет подлежать возврату в бюджет по истечению срока действия кредитного договора, с процентами или без.

В результате портфельного кредитования технического перевооружения улучшатся все основные параметры устойчивого развития: рентабельность продукции увеличится на 15%, отклонение роста объема реализации от роста объема спроса - на 27%, отклонение объема производства от объема реализации не изменится и останется на уровне нуля, степень использования производственных мощностей возрастет на 2%, коэффициент годности оборудования в первый год перевооружения увеличится на 20,8%, рост уровня заработной платы на предприятии, являющейся базой стимулирования сохранения рабочих высокопрофессиональных кадров, поддержания устойчивого развития предприятия, достиг 19%.

---