ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ПРИ АНАЛИЗЕ РИСКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Авторы
Файлы

Глебова О.В. Митрофанова М.Н. Статья в формате PDF 129 KB В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любая коммерческая организация имеет ограниченную величину свободных финансовых ресурсов, доступных для инвестирования. Поэтому всегда актуальна задача формирования инвестиционного пакета предприятия. При выборе инвестиционной программы предприятие должно руководствоваться следующими основными целями: обеспечением достаточной инвестиционной поддержки высоких темпов развития операционной деятельности предприятия, ликвидности инвестиций и возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий реализации инвестиционной деятельности. Также необходимо учитывать возможность минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне прибыльности. Но главным критерием при выборе инвестиционной программы считается эффективность инвестиционных проектов - достижение максимально возможной прибыльности отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при допустимом уровне инвестиционного риска.

Исследование допустимых технологических, организационных и связанных с качеством управления рисков, а также рисков материального обеспечения рассматривается в качества одного из важных направлений оценки инвестиционных проектов.

В настоящее время одним из наиболее распространенных классов математических моделей, используемых при анализе риска инвестиционных проектов, является класс стохастических моделей. Особое место среди стохастических моделей занимают имитационные модели, основанные на компьютерной имитации сроков и стоимости проекта путем генерации случайных величин по определенному виду распределения, накапливанию статистики в результате прогонов модели.

Коммерческие прикладные программные продукты, основанные на применении имитационной модели управления проектом в условиях неопределенности, как правило, выдают пользователю следующие сведения, касающиеся анализа рисков: гистограмму распределения возможных перерасходов средств для каждого этапа проекта; гистограмму распределения возможных срывов календарных планов при выполнении каждого этапа проекта; зоны распределения затрат по срокам; наименьшие, наибольшие и ожидаемые задержки в выполнении проекта, вызванные нехваткой ресурсов при их перерасходе на предыдущих этапах. Наглядность представления данных о возможности ущерба или задержки реализации проекта при первоначальном его анализе делают метод имитационного моделирования достаточно привлекательным.

Основное достоинство имитационных методов - высокоточное определение границ, до которых может упасть результат. Однако существует ряд недостатков, вызывающих обоснованную критику имитационного метода и прочих вероятностных подходов. Как правило, за точными вычислениями стоят неточные данные. Проблема уточнения математической модели решается ростом стоимости прикладного пакета. При этом затрудняется выявление природы риска, ключевых факторов риска. Поэтому не стоит увлекаться сложными дорогостоящими программными продуктами, а использовать при анализе риска возможности по созданию имитационных моделей, например, в среде EXCEL. На кафедре «Экономика и управление в машиностроении» Арзамасского филиала НГТУ разработано методическое обеспечение по созданию имитационных моделей для оценки риска инвестиционных проектов в среде EXCEL, которое успешно применяется при проведении исследовательской работы.

Изложен алгоритм оценки рисков инвестиционного проекта, реализуемого в сфере машиностроения, на основе стохастической имитационной модели. Предложена процеДypa реализации алгоритма в среде EXCEL, которая успешно применяется при анализе эффективности инвестиционных проектов промышленных предприятий города Арзамаса, Нижегородской области.

В частности, в 2004 году на OAO «АПЗ» рассматривался и был принят к реализации проект по модернизации технологического оборудования на сумму 90460 тысяч рублей. Анализ эффективности проекта и рискованности его выполнения осуществлялся при помощи построения имитационных моделей в среде EXCEL. В модели предусматривается анализ чувствительности всех показателей эффективности проекта. Например, в результате анализа чувствительности чистого дисконтированного дохода его среднее значение составило 36865297 рублей, размах вариации - 63252,587 рублей, небольшой коэффициент вариации - 0,0003 показывает стабильность показателя.

На данный момент времени получены результаты реализации данного инвестиционного проекта. Полученным с помощью имитационного моделирования результаты, соответствуют реальным показателям эффективности проекта. Таким образом, предприятия приборостроения и машиностроения могут с успехом использовать методы имитационного моделирования в среде EXCEL и получать достоверные данные.

СОЛОГУБ ТАМАРА ВАСИЛЬЕВНА

Статья в формате PDF 258 KB...

21 09 2026 20:54:37

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ТРОМБОЦИТАРНОГО И ПЛАЗМЕННОГО ГЕМОСТАЗА У БОЛЬНЫХ РЕНИН-АНГИОТЕНЗИН – – АЛЬДОСТЕРОНЗАВИСИМЫМ ПАТОГЕНЕТИЧЕСКИМ ТИПОМ ГИПЕРТОНИЧЕСКОЙ БОЛЕЗНИ

Статья в формате PDF 126 KB...

20 09 2026 9:23:57

О ВЗАИМОДЕЙСТВИИ В СИСТЕМЕ ПЛАЦЕНТА-ПЛОД

Статья в формате PDF 93 KB...

19 09 2026 3:15:15

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ И СМЕРТНОСТИ ОТ ТУБЕРКУЛЕЗА В УЧРЕЖДЕНИЯХ ПЕНЕТЕНЦИАРНОЙ СИСТЕМЫ РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ И СРЕДИ ЕЁ НАСЕЛЕНИЯ

Статья в формате PDF 91 KB...

18 09 2026 20:38:39

ОРГАНИЗАЦИЯ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Статья в формате PDF 96 KB...

17 09 2026 14:28:44

Изучение влияния различных видов сусла на рост дрожжей Kluyveromyces lactis Y-1490

Статья в формате PDF 360 KB...

16 09 2026 0:19:11

Эссенциальные микроэлементы и гомеостаз

Статья в формате PDF 122 KB...

15 09 2026 16:24:11

ЭКОНОМИКА СЕМЬИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Статья в формате PDF 308 KB...

14 09 2026 18:11:13

ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПЕДАГОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА НА ФАКУЛЬТЕТЕ ДОВУЗОВСКОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Статья в формате PDF 111 KB...

13 09 2026 4:21:55

ДИФФЕРЕНЦИРОВАННОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПОДВИЖНЫХ ИГР НА ЗАНЯТИЯХ ПО БАСКЕТБОЛУ СО СТУДЕНТАМИ ФИЗКУЛЬТУРНОГО ВУЗА

Статья в формате PDF 249 KB...

12 09 2026 15:38:41

МОРФОЛОГИЧЕСКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ В МИОКАРДЕ КРЫС ПРИ ИНТОКСИКАЦИИ ГЕРБИЦИДОМ И КОРРЕКЦИИ

Статья в формате PDF 132 KB...

11 09 2026 19:36:10

ВЛИЯНИЕ ЭНДОГЕННОГО ПИЗАМИНА, АНТИВИТАМИНА ПАНТОТЕНОВОЙ КИСЛОТЫ, НА СОДЕРЖАНИЕ АМИНОКИСЛОТ И БЕЛКА ПРИ ПЕРЕХОДЕ МЕЖДОУЗЛИЙ ГОРОХА ОТ ИНТЕНСИВНОГО РОСТА К ЕГО ПРЕКРАЩЕНИЮ

Установлено, что переход междоузлий проростков гороха от интенсивного роста к замедлению и прекращению коррелирует с образованием и накоплением в них эндогенного пизамина, антивитамина пантотеновой кислоты, что приводит к количественному снижению ряда аминокислот и общего белка. Это может быть следствием переориентации метаболических процессов, вызывающих замедление и прекращение растяжения клеточных стенок междоузлий. ...

10 09 2026 12:25:47

ТОКСОПЛАЗМОЗ ЧЕЛОВЕКА: ОСОБЕННОСТИ КЛИНИКИ И КОМПЛЕКСНОЙ ТЕРАПИИ

Статья в формате PDF 119 KB...

09 09 2026 14:24:22

ПРОБЛЕМЫ АДАПТАЦИИ И КРИТЕРИИ ЗДОРОВЬЯ

Статья в формате PDF 89 KB...

08 09 2026 18:59:13

ПРОЕКТЫ УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МАРИИНСКОЙ ВОДНОЙ СИСТЕМЫ ВТОРОЙ ПОЛОВИНЫ XIX – НАЧАЛА ХХ В.

Статья в формате PDF 263 KB...

07 09 2026 1:26:41

МОРФОМЕТРИЧЕСКИЙ ПРОФИЛЬ ЛИМФОЦИТОВ КРОВИ НА ФОНЕ МЕТАБОЛИЧЕСКИХ НАРУШЕНИЙ У БОЛЬНЫХ САХАРНЫМ ДИАБЕТОМ ПОЖИЛЫХ ЛЮДЕЙ

Статья в формате PDF 163 KB...

06 09 2026 18:57:50

ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ КЛИНИЧЕСКОГО МЫШЛЕНИЯ – ВАЖНЕЙШАЯ ЗАДАЧА МЕДИЦИНСКОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Статья в формате PDF 119 KB...

05 09 2026 16:35:55

ОПЫТ ТЕМАТИЧЕСКОГО УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОФЕССОРСКО-ПРЕПОДАВАТЕЛЬСКОГО СОСТАВА МЕДИЦИНСКОГО ВУЗА

Статья в формате PDF 143 KB...

04 09 2026 3:12:40

ОСОБЕННОСТИ ПЕРЕВОДА МОДАЛЬНЫХ ГЛАГОЛОВ В ПУБЛИЧНОЙ РЕЧИ

Статья в формате PDF 250 KB...

03 09 2026 12:27:53

СТРУКТУРА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ СПОСОБНОСТЕЙ ЧЕЛОВЕКА

Статья в формате PDF 149 KB...

02 09 2026 13:57:34

Состояние ВИЧ-инфекции по Ханты-Мансийскому автономному округу

Статья в формате PDF 127 KB...

01 09 2026 21:30:35

ИCПОЛЬЗОВАНИЕ ФУНКЦИИ ЖУКОВСКОГО В ГИДРОДИНАМИКЕ

Статья в формате PDF 531 KB...

31 08 2026 10:26:47

УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ ВОЗДЕЙСТВИЯ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Статья в формате PDF 140 KB...

30 08 2026 21:44:35

АЛЬГОБАКТЕРИАЛЬНЫЕ СООБЩЕСТВА ПЛАВАЮЩИХ МАТОВ ПАРАТУНСКОЙ ГИДРОТЕРМАЛЬНОЙ СИСТЕМЫ КАМЧАТКИ

Статья в формате PDF 111 KB...

29 08 2026 17:13:18

ИССЛЕДОВАНИЯ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ПРИМЕНЕНИЯ НОВОЙ ТЕХНОЛОГИИ ФТОРИРОВАНИЯ ПИТЬЕВОЙ ВОДЫ

Статья в формате PDF 120 KB...

28 08 2026 4:47:58

СПЕЦИФИКА РАЗВИТИЯ ЦЕННОСТНОЙ СФЕРЫ СПЕЦИАЛИСТА В УСЛОВИЯХ НЕПРЕРЫВНОГО СОЦИАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Статья в формате PDF 103 KB...

27 08 2026 23:20:29

РАСЧЁТ ПОЛЕЙ ЛИНИЙ УРОВНЯ КОЭФФИЦИЕНТА БЫСТРОХОДНОСТИ ЦЕНТРОБЕЖНОГО НАГНЕТАТЕЛЯ КОСМИЧЕСКОГО АППАРАТА

Статья в формате PDF 155 KB...

26 08 2026 20:40:54

Доминирования эго-защитных механизмов у студентов

Статья в формате PDF 131 KB...

25 08 2026 2:56:22

ОСНОВЫ ТЕОРИИ ПЕРЕДАЧИ ИНФОРМАЦИИ (учебное пособие)

Статья в формате PDF 114 KB...

24 08 2026 10:14:37

Компьютерный эксперимент в курсе общей физики

Статья в формате PDF 115 KB...

23 08 2026 13:33:34

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИММУНОМОДУЛЯТОРОВ В ЛЕЧЕНИИ ДЕТЕЙ С ЯЗВЕННОЙ БОЛЕЗНЬЮ

Включение имунофана и полиоксидония в комплексное лечение детей с язвенной болезнью двенадцатипёрстной кишки обеспечивало более быструю положительную динамику клинико-лабораторных показателей и более быстрое наступление клинической ремиссии, нормализацию большинства параметров иммунологической реактивности. ...